채권투자의 개요

• 영어: Debt Investments
• 채권투자이란, 국공채, 사채, 은행채, 채무증권, 이자를 주고 상환할때 원금과 함께 상환하는 증권(예: 주가연계채권)에 투자하는 것
• 일반적인 분개계정은 취득, 이자수익, 처분이익이 있음
• 채권은 기간에 따라 현금성 자산, 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권으로 분류
• 단기매매증권은 당좌자산에 단기투자자산으로 분류되어 기재
• 매도가능증권, 만기보유증권은 비유동자산의 투자자산에 장기투자증권으로 기재

 

순서

 

1. 채권매매 위한 증권계좌 개설 : 주로 개설하는 방법은 은행이나 증권사, 투자회사를 통해서 함
2. 금리 수준과 전망 파악
3. 운용자금성격이나 투자기간, 금액결정
4. 채권별 성격 감안, 종목 선정 및 매수 결정
5. 만기상환에 따른 확정 수익이나 중도 매도에 따르는 손익으로 결정

 

주의 사항

 

• 이자율에 따른 세금과 각종 수수료에 따라 수익률이 천차만별이다.
• 국내외 정치, 사회, 사건 사고에 따라 천차만별
• 수요와 공급이 이루어짐 : 유동성이 많을 수 있고 아예 없을 수 있다.
• 투자목표 변경이나 개인적 사정으로 파는 경우에는 이익을 볼 수 있고 손해 보고 파는 경우가 있다.
  
• 회사채 경우에는 발행사가 망할 경우 원금 자체가 날라간다.

 

종류

 

적극적 투자 전략

 

•  수익성 위주
•  위험 감수
•  종류: 채권교체 전략, 금리예측 전략 등
  

   

소극적 투자 전략

 

•  안정성 위주
•  비위험성 위주의 투자자가 적합
•  종류: 만기보유전략, 현금일치 전략 등