복합자본구조하의 기본주당이익과 희석주당이익 : 자기주식법 회계처리 예

조건 1

 

• 계속 영업손익과 당기 순이익은 각각 1,000,000과 2,500,000
• 20X5년 1월 1일 보통주 유통주식수는 1만주
• 액면가는 주당 1,000
• 20X5년 주가는 10,000
• 한계세율: 40%

 

 

조건2

 

 

 

• 보통주, 누적적-참가적 우선주에 대한 배당이 800,000으로 의결
• 보통주만 8% 배당 후 우선주는 우선주와 보통주의 자본금에 비례하여 당기 순이익에 추가
• 전환사채 1매를 보통주 2매로 전환가능, 전환가는 주당 8,000
• 신주인수권 1매당 보통주 주당 8,900이며 신주인수권부여20X5년 전환사채, 신주권부사채의 이자비용은 100,000과 236,433이며 전환우선주 100주와 전환조건에 따라 20X5년 5월 1일에 전환우선주 보통주 2주로 전환되며, 
• 전환은 영업연도말 전환된 것으로 간주함

 

 

조건3

 

 

• 20X4년 3월 1일 종업원 A에게 주식선택권 1매로 보통주 1주를 9,300에 매입할 권한이 있는 주식선택권 1,000매 교부
• 20X5년 주식선택권으로 인하여 급여 1,000,000이 계상

 

 

전환증권	교부/발행일	액면가	발행주(매)	발행가액	표면이자율/배당률	유효이자
전환사채	20X4.01.01	1,000	1,000	1,075,815	12%	10%
신주인수권부사채	20X2.06.04	1,000	2,000	2,000,000	10%	10%
우선주	20X1.01.01	5,000	200	1,500,000	10%
전환우선주	20X3.07.01	5,000	200	600,000	15%
주식선택권	20X3.03.01	800	1000

 

 

 

기본주당계속영업이익과 기본주당순이익

 

 

누적적-참가적 우선주 배당금 계산

 

 

당기 순이익 2,500,000

보통주자본금 (960,000) = 1000*(10,000+2,000)*8%

우선주자본금 (100,000) = 5,000*200*10%

전환우선주배당금 (75,000) = 5,000*100*15%

추가배당가능이익 1,365,000

 

우선주추가배당금액 85,313 = 1,365,000*0.0625

 

보통주 계속 영업손익 –보통주당기순이익계산

 

계속영업이익 1,000,000

우선주배당금 (100,000)

전환우선주배당금 (75,000)

보통주계속영업손익 825,000

 

 

가중평균 유통보통주식수 계산

 

 

유통기간	유통주식수	조정비율	유통일수	가중주식수
1/1-6/30	10,000	-	181	1.810.000
7/1-12/31 (단, 신주인수권 행사)	11,000		184	2.024.000
				3,834,000

 

 

 

 

가중평균유통보통주식수 = 10,504주(3,834,000/365)

기본주당중단사업손실 158.22 (182,500/10,504)

기본주당순이익 78.54(182,500/10,504)

 

 

전환가정법과 자기주식법에 따라 보통주 희석계속영업손익 및 희석당기순이익과 가중평균유통보통주식수 증가

 

 

전환과 행사가정에 의한 보통주 희석계속 영업손익 및 희석당기순이익 증가 :

 

이익증가

 

전환사채 96,000 [100,000*(1-40%)]

주식매입선택권 141,806[236,433*(1-40%)]

전환우선주 75,000

 

 

미행사 또는 미전환 희석성 잠재적 보통주의 행사 또는 전환가정에 의한 가중평균 유통보통주식수 증가

 

 

유통기간	유통주식수	조정비율	유통일수	가중주식수
전환사채 1/1~12/31	2,000		365	730.000
신주인수권 1/1~6/30 (미행사기간)	500		181	90.500
1/1~12/31 (미행사분 소계)	500		365	182.500
소계				273.000
주식매입선택권 1/1-12/31	900		365	328,500
전환우선주 1/1~12/30	200		365	73,000
소계				674,500

 

 

행사된 신주인수권 미행사기간 중 기초에 행사되었다고 가정하여 자기주식법에 의한 유통주식수

 

 

500 = (1,000-[100,000/2,000])

 

500 = (1,000-[100,000/2,000])

900 = (1,000-[200,000/2,000])

 

 

유통주식수 증가

 

 

전환사채 2,000 (730,000/365)

신주인수권 748 (273,000/365)

주식매입선택권 900 (328,500/365)

전환우선주 200 (73,000/365)

 

 

희석성 잠재적 보통주의 희석화 여부 판단

 

 

 

비교	이익증대	보통주식수 상승	주당이익 증대
전환사채	96,000	2,000	48
신주인수권	0	748	0
주식매입선택권	141,806	900	157.56
전환우선주	75,000	200	375

 

 

 

희석화 효과 큰 순서 정렬

 

 

비교	보통주 계속 영업이익	유통보주식수	주당계속영업손익
	825,000	10,504	-
신주인수권	-	748	-
소계	825,000	11,252	1102.94
전환사채	96,000	2,000	48
소계	921,000	13,525	69.50
주식매입택권	141,806	900	157.56
소계	1,062,806	14,152	75.10
전환우선주	75,000	200	375
소계	1,139,806	14,352	79.28

 

 

희석주당계속영업이익 = 51.56[825,000/16,000]

희석주당순이익 = 62.5 [1,000,000/16,000]