포트폴리오 이론 관리
2017. 9. 17. 17:20ㆍ기초화폐이론
마코위츠 이론, 무위험 자산을 포함한 포트폴리오 선택 이론과 CAPM 이론 등을 환위험 관리에 응용하는 기법
환위험 관리 한계가 존재함
위험수준이 같은 경우 기대수익률이 높은 포트폴리오가 낮은 기대수익률 포트폴리오를 지배
동일한 기대수익률이라면 낮은 포트폴리오가 위험도 높은 포트폴리오 지배(=효율적인 프포트폴리오[Efficient Portfolio] 이라고 함)
헤징이 계속적으로 성공 불가함
자산, 부채 구성하는 통화가 다수의 경우 통화 별 환위험 관리하는 것은 상관관계 무시
일정규모 이상이어야 관리가 가능
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