바벨 전략(주식)

• 바벨(barbell)는 운동기구 역기를 말한다.
• 주식에서 바벨 전략은 성격이 다른 자산들을 혼합해 리스크를 낮추고 수익률은 높이는 전략
• 회사별 실적 및 사건사고, 최고점 대비 주가하락률(MDD)을 체크가 필수
• 안전 자산으로 구성되어 낮은 수익률과 낮은 위험을 특징으로 하며, 다른 하나는 고위험 고수익 자산으로 구성되어 높은 수익률과 높은 위험을 특징
• 2018년과 2021년 사이에 글로벌 증시의 불확실성이 증가하면서 동아시아권에서 채권의 바벨전략을 본떠서 등장한 것이 최초

 

• 시장 변동성 대응 가능
• 미국, 유럽권에서는 이 전략으로 세금 절약 가능
• 투자 포트폴리오가 안전 자산과 고위험 자산으로 나뉘어 있어, 투자자가 큰 시장 변동성에도 심리적으로 더 안정감 추구 가능
• 투자자가 시장 상황에 따라 비중을 변경하거나 포트폴리오를 재조정 가능
• 직장인 또는 직접 주식투자가 가능하지만 한도가 있어 어려운 투자자에게 유리

 

문제점

 

1. 중간 위험도를 가진 자산을 배제하기 때문에, 특정 시장 상황에서는 포트폴리오의 변동성이 클 수 있다.
2. 투자자마다 위험 감수성향이 다르기 대문에 자산 분배의 어려움
3. 고위험 자산의 경우, 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 동시에 큰 손실을 감수해야 하기에 장기적인 관점에서 성과를 예측하기 어려운 요소
4. 위험 자산에 대한 투자 비중이 크기 때문에, 갑작스러운 시장 변동성에 효과적으로 대응하기 위한 위험 관리 필수
5. 일부 고위험 자산(특히 암호화폐)의 경우 각국의 법률에 따라 다르게 규제받거나 종교 교리에 따라 고위험 자산이나 특정 종류의 투자(예: 도박 관련 주식)에 투자하는 것이 예상수익률이 높다고 해도 금지

 

자세한 내용의 사이트

 

바벨 전략| 균형 잡힌 포트폴리오를 위한 투자 가이드 | 분산 투자, 위험 관리, 장기 투자 - 실시