스왑: 통화스왑 1

• 영어: CCIRS: Cross Currency Interest Rate Swap
• 서로 다른 통화의 금리와 원금을 교환하는 스왑
• 거래자가 현재 현금흐름을 타 통화의 현금흐름으로 전환이 필요할 때 쓰이는 스왑만기까지 원금에 기초하여 통화 간 금리교환, 만기일에 금리교환과 같은 방향으로 계약시점에 미리 약정한 환율에 원금 교환하는 계약
• (계약) 환율은 일반적은 현재 현물환율(Spot Rate) 사용사용

 

특징

 

 

1.  거래를 할 때에 만기교환은 필수

2.  만기에 양 통화에 표시된 원금으로 교환 ☞ 금리차, 환율 차 감안해도 양자의 가치는 동일하다.

3.  다양한 형태로 금리 교환이 됨

 

A.  변동금리-변동금리(☞ 신문상 표기에서는 기초 스왑[Basis Swap]이라고 함)

B.  고정금리-변동금리 ☞ 4개의 금리교환이 가능

C.  고정금리-고정금리