증권 발행과정 상장 절차

증권 발행 결정 → 증권 신고서 제출 → 증권 신고서 수리, 수수료 납입 → 효력 발생기관 경과 → 모집, 매출, 공모청약 권유 → 공모 청약, 배정 → 납입 → 발행실적 보고서 제출 → 증권 발행 → 상장

• 공개, 유상/무상 증자할 때에 금융위원회에 증권 신고서 제출

• 효력 발생기간(같은 말로는 대기시간[Waiting Period])을 두는 이유는 공모준비 기간과 투자 여부 숙고, 금융당국 심사기간이 필요함

• 공개 및 기타 증권 경우에는 15일, 주권 상장기업은 10일이지만 증권마다 위험이 상이하므로 달라진다.

• 채무증권에서 보증, 담보부 증권, 자산유동화 증권(ABS)는 일괄신고서는 5일이지만 기타는 7일 이내

• 환매금지형 펀드는 출자자, 수익자배분은 5일이며 기타는 10일

증권 신고서

• 감독당국 심사 위한 것

• 내용은 국내 경우 금융감독원, 거래소 공시시스템이며 외국 경우 거래소 사이트이나 거래소 공시시스템을 이용

 투자설명서(Prospectus)

• 증권 모집, 매출을 위해 발행인이 일반, 기관투자자, 정부, 지방자치단체, (비)영리 단체 등에게 제공하는 투자권유 문서

• 증권신고서와 함께 발행공시의 꽃이자 핵심