배당주 투자 확인 사항

1. 사업현황
2. 회사의 사회적 평판
3. 재무제표 : 손익계산서와 재무상태표
4. 배당 현황
5. 지배구조와 경영진 평판
6. 주가 수준(저평가 여부): BPS,EPS
7. 국내외 금융시장 현황
8. 우선주 발행여부
9. 국채 시가 배당률 또는 저축은행 1년 정기예금 최고 세후 금리

* 국채 시가 배당률

• 피트 황의 저서 "치과의사 피트 씨의 똑똑한 배당주 투자"에서 근거
• 시가배당금/3년 국고채 금리 또는 시가배당률/3년 국고채 금리

예1) 전자 공시된 시가 배당금이 355원이고 3일 주가 평균이 30,700원이고 3년 국고채 금리가 1.81%이고 공시된 배당율이 1.1%일때 국채 시가 배당률?

= 1.1/1.81=0.61

예2) 전자 공시된 어느 상장 펀드는 한달 마다 주당 평균 17.8원씩 주며 시가 분배율이 얼마인지 없고 전자 공시 1년 평균 종가가 1,850원이라고 할 때 1년치 시가 배당률과 액면가 배당률에 따르는 국채 시가 배당률?   

(단, 3년 국고채 금리는 1.77% 주식 액면가는 5천원)

시가 배당률 =(17.8*12)/1850=0.12%

국채 시가 배당률 = 0.12/1.77=0.06%

액면가 배당률 = (17.8*12)/5,000 = 0.04%

국채 시가 배당률 = 0.04/1.77=0.02

그러므로 배당률 대비 국채 시가 배당률이 적기 때문에 예상 배당락 금액을 예측하고 배당락 며칠 전에 매수 하다가 최소한 수수료와 세금을 건질 수 있는 차익 거래를 해야 한다.

* 저축은행 1년 정기예금 배당률

• 국채 시가 배당률에서 약간 변형, 주로 고성장 추구하는 국가의 개별종목에서 쓰는 방법
• 저축은행 1년 정기예금 최고 금리를 기준으로 함
• 시가 배당금/저축은행 1년 정기예금 세금 제하고 실제 받는 이율
  

예)브라질의 현재 작성된 시점에서 인터넷에서 알려진 이야기로는 저축 은행에 해당하는 금융기관의 수신금리가 최소 10%이다.

현재 브라질 증시에 상장된 어느 종목의 연말 배당금이 주당 20.95레알 정도한다.

당시 매수 주가는 주당 100레알이었고  그렇다면 이 국가의 저축은행 1년 정기예금 배당률은 얼마인가?

시가 배당률 = 100/20.95=4.77

정기예금 시가 배당률= 4.77/10=0.48%

그러므로 그 종목이나 증시에 투자할 시점은 아니므로 해당 통화로 저축하거나 스위스 프랑 같은 마이너스 금리의 통화를 조달하여 그 종목이나 통화로 케리트레이드 거래를 해야한다.