통화 포트폴리오 전략(수출입)

• 수출입 통화를 각종 통화로 구성하는 것
• 환차손익을 회피하기 위해서 수출입 다변화를 꾀하는 것 또는 위험을 최소화를 하면서 수익률을 높이는 행위

 

예)

 

수입 통화: 중국 위안, 일본 엔, 영국 파운드

수출 통화: 미국 달러, 한국 원, 스위스 프랑

 

순서

 

1. 통화시장 이해
2. 투자 전략 개발
3. 다각화 및 위험 관리
4. 포지션 모니터링 및 조정
5. 정보 유지 및 적응

 

전략 성립 기본 조건

 

• 우월적인 지위로 지니면서 자금력 확실한 경우에만 자국 통화 또는 원하는 통화로 거래 할 수 있다.
• 위험 허용 범위를 정의하고 이사회, 임원 회의 등으로 통해서 결정
• 기간을 고려
• 현실적이고 측정 가능한 목표 설정
• 세금, 각종 수수료, 결제 통화, 금액을 고려

 

장점

 

• 위험 분산
• 시장변화에 대한 적응력 가능
• 수익 창출
• 헤지 기능
• 투자 다각화
• 유동성 확보

 

단점

 

• 일부 외환은 높은 환변동성 
• 각종 비용 추가
• 복잡한 관리
• 정책, 규제 위험성
• 일부 통화는 거래량 적어서 유동성 문제 발생
• 감시 시스템이 제대로 작동하지 않거나 부적절하게 운영되면 불투명한 거래, 탈세, 공금 횡령, 내부자 거래, 권력을 남용해 불공정한 금융 활동을 벌이거나, 내부 정보 이용으로 부당한 이익 등의 문제를 초래

 

자세한 내용의 사이트

 

통화 포트폴리오 관리자: 통화 포트폴리오 관리: 전문가의 팁 - FasterCapital