소소한 것들의 창고
종합자산운용계좌 본문
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- 같은 말로 랩 어카운드(WA : Wrap Account)이라고 한다.
- 다수 종류의 자산운용관련 서비스를 하나로 통합, 고객 기호 떠라 적합하게 제공하는 자산종합관리 체제
- 상품의 성격은 투자자에게 가장 적합한 포트 폴리오에 관한 상담 결과 따라 자산을 운용하거나 자산 운용 회사를 소개 또는 추천 해주어 부수되는 주문, 결재 등의 업무를 일괄처리해주는 대가로 잔액평가 금액에 근거하여 일정비율의 수수료 부과하는 상품
- 자산운용 서비스 내역에는 투자자문서비스, 증권매매, 보관, 운용보고서, 잔액보고서 송부, 담당 매니저의한 투자계정 평가 및 투자성과에 댜한 자문, 고객 질의대해 응답 등을 서비스를 해준다.
- 수수료는 앞에서 이야기 했듯이 투자자산 비율에 따라 부과하지만 별도의 수수료는 부과하지 아니한다.
- 종류 : 일반적으로 투자대상 등에 따라 종류가 다양하지만 평균적으로 컨설턴트(Consultant)형, 뮤추얼 펀드(Mutual Funds)형으로 구별한다.
- 장기금융상품으로 회계 처리
운용사별로 장점과 단점
a. 증권사
장점 :
1. 자산규모에 근거한 운용수수료 부과로 증권회사 전략과 일치
2. 안정적인 수익 기반
3. 이익상충이 적어 고객의 신뢰획득
4. 고객의 관계 긴밀화 장기화
5. 투자상담사의 독립성 약화 소속성 의식 강화
단점 :
- 증권사 전 직원 재교육과 랩(Wrap)계정에 대한 대응 체계적인 체제 구축 필수
- 수수료 수입총액 감소 가능성
영업 직원
장점 : 이익상충 없음(고객설득에 크게 기여)
단점
- 증권사대한 독립성 약화
- 고객에 대한 상대적 영향력 약화
- 거래기준시보다 보수가 감소
고객
장점
- 이익상충 적다.
- 비교적으로 소액으로 전문가서비스 제공
- 주문형 상품으로 고객수요 부응
- 대량거래대해 단일 수수료 체제
- 영업작원에 대한 의존 탈피
단점
- 주가하락시 상대적인 수수료 부담 증가
- 일괄 수수료로 불필요한 서비스 대가 지불
- 법적인 문제가 생기면 증권사, 투자자문업자와 충돌하는 경향이 커진다.
투자자문업자
장점
- 고객저변 확대
- 수수료와 무관한 신축적인 운용가능
- 일부 사무비용 절감
단점
- 운용 보수 감소
- 시장상황에 관계 없이 수수료 이상의 운용성적 요구 부담