역레버리지

• 영어: Inverse Leverage
• 같은 말로는 인버스 레버리지, 네거티브 레버리지(Negative Leverage)
• 기초지수나 자산의 일일 수익률을 마이너스 배율(-1배, -2배, -3배 등)로 추종하는 ETF·ETN 상품을 말하며
• 시장 하락에 베팅하는 반대배율 상품으로 단기 헤지와 숏 포지션 대체 수단으로 쓰이지만, 장기 보유에는 위험이 크다.
• 1990년 말에 미국 자산운용사 입장에서는 새로운 투자 수요를 흡수해 시장 확대와 공매도 접근이 어려운 개인 투자자들에게 대체 수단 제공을 개발

 

 

작동 방식:

• 시장이 하락하면 역레버리지 상품은 상승 → 하락장에 대비하는 헤지 수단.
• 시장이 상승하면 역레버리지 상품은 손실 → 방향성이 틀리면 손실이 크게 확대.

 

활용 목적

 

• 단기 헤지(포트폴리오 방어)
• 숏 포지션 대체(공매도 대신 활용)
• 변동성 장세에서 단기 투자