현금흐름위험회피회계: 예시

조건 1

 

1.       20*1-03-01에 말레이시아 산(産) 팜유 100 Ton 매입을 예정 중임

2.       팜유 가격 변동에 인한 미래현금흐름 위험을 회피하기 위해 말레이시아 링깃화/한국원화(MYR/KRW)로 환산가격이 1톤당 1,100원임

3.       팜유 매입 당시 시장가격과 차액을 현금 수수를 목적으로 한 거래를 20*0-12-01에 체결

 

조건2

 

일자	현물가격	선도거래가격	기타사항
20*0-12-01	1,000	1,100	만기 4개월
20*0-12-31	1,100	1,200	만기 3개월
20*1-02-08	1,300	-

 

 

 

 

 

 

조건3

  

20*0-12-31 당사 회사채의 할인율 5%

 

20*0-12-01

 

분개 없음

 

20*0-12-31(공정가치 산정)

 

팜유 선도 9,921/팜유 선도거래 9,921

 

누적평가이익: 100*(1,200-1,100)/(1+0.05)*59/365

구입거래 미래현금흐름 현가: 100*(1,100-1,000)/(1+0.05)*59/365

 

☞ 평가이익 전액 모두를 기타포괄손익으로 처리함

 

20*1-02-28(선도거래 공정가치 산정)

팜유 선도거래 10,079/팜유 10,079

 

누적평가이익: 100*(1,300-1,100)=20,00

 

구입거래 미래현금흐름 현가: 100*(1,300-1,100)=30,000

 

차액: 10,079

팜유 선도거래계약 총 누적평가이익-계상된 누적평가이익: 20,000-9,921

 

☞ 평가이익 선도거래계약 누적평가이익은 구입에 따른 누적 미래현금흐름 변동금액 현가의 30,000원과 미래의 선도평가이익을 전부 기타포괄손익으로 처리

 

결제

 

현금 20,000 / 팜유 선도 20,000

 

팜유매입

 

팜유 110,000/팜유 선도거래이익 20,000

             현금 130,000

 

☞ 기타포괄손익 선도평가이익이 현물거래에서 차감, 그러므로 현금흐름 변동위험회피