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커버드 콜과 커버드 풋 비교표 본문
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먼저 커버드 콜 설명 사이트
커버드 콜 전략
개요 미국에서 1990년대 후반에 처음 등장한 선물거래 전략 중 하나헤지 거래 일종주식 매수, 주식 콜옵션 매도 거래 전략 주가 상승할 경우엔 주식 가치는 오르고 콜옵션 매도 가치는 하락반
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커버드 풋 설명 사이트
커버드 풋
영어: Covered Put 커버드 콜의 반대 전략 주가가 크게 하락하지 않을 것이라 예상할 때 풋옵션을 매도해 프리미엄을 확보하는 방식으로 하락장에서 일정한 현금흐름 창출이 간으한 전략실무에서
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비교표
| 전략 | 등장 시기 | 활용 배경 | 주요 투자자 | 전세계 확산 시기 | 전세계 확산 특징 | 장점 | 단점 | 주 사용자 |
| 커버드 콜 | 1970년대 초반 (미국 CBOE 출범) |
횡보·상승장에서 안정적 수익 확보 | 기관·장기 투자자 | 1980~1990년대 |
유럽·아시아 옵션 시장으로 확산, 이후 ETF·펀드 상품화로 개인 투자자까지 대중화 | - 프리미엄 확보로 안정적 수익 - 주식 보유와 병행 가능 - 횡보장에 유리 |
- 주가 급등 시 추가 수익 제한 - 주식 하락 시 손실 발생 |
- 기관 투자자 - 장기 주식 보유자 - 커버드 콜 ETF 투자자 |
| 커버드 풋 | 횡보·하락장에서 할인 매수 + 프리미엄 수익 | 기관·현금 보유 투자자 | 유럽·아시아로 확산, 기관 중심으로 활용되다가 점차 개인 투자자에게도 알려짐 | - 프리미엄 확보 - 할인된 가격에 주식 매수 기회 - 하락장 대응 가능 |
- 주가 급락 시 큰 손실 - 현금 묶임 - 상승장에서 기회비용 발생 |
- 기관 투자자 - 현금 보유 개인 투자자 - 하락장 대비 전략을 쓰는 보수적 투자자 |
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