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소소한 것들의 창고
MMF, MMW, RP형 CMA과 달리 예금자보호법으로 보호받는 CMA다른 형태의 CMA과 달리 금리는 아주 낮은편비과세종합저축 불가2024년 기준으로는 종금형 라이센스가 있는 우리투자증권에서만 취급종류: 약정형 CMA, 수시입출금형 CMA 약정형 CMA 기간 및 조건이 정해진 CMA기간 및 금리가 높을 수록 유리한 CMA가능하면 목돈 예치가 좋다. 수시입출금형 CMA 금액을 수시로 입금 및 출금이 가능한 CMA출금 할때 선발행어음순으로 자동 매도하여 출금되며 자동매도는 해당 어음의 원금, 이자 전부가 상환되고 잔여금액은 출금일의 고시금리로 발행어음 재매수한다는 특징금리는 아주 낮은 편
영어: Money Market Fund Cash Management AccountMMF(Money Market Fund) 상품에 고객의 자금을 유치하고 해당 자산운용사가 위탁금을 투자하는 상품투자 등급이 A 이상인 채권, 콜론, 기업어음, 양도성 예금증서, 회사채, 저축은행/시중은행 정기예금 등에 투자한다. MMF형 CMA는 포트폴리오에 따라서 실적에 따라서 이자가 변동되는 실적배당형 금융상품대한민국에서 MMF가 당일매입이던 시절에는 투신업에서 증권업으로 전환한 증권사들이 MMF와 가상계좌가 연동된 카드를 이용하여 CMA와 유사한 서비스를 제공하였으나 익일매입으로 바뀌면서, 증권사들이 약간 어려움이 존재담보가 없고 자산운용사의 과거 운용 실적을 믿고 거래하는 상품이기에 다른 유형의 상품에 비해 원금 보장..
영어: transaction exchange risk1980년대 후반 국제 회계 기준인 IAS 21이 외환 거래와 관련된 위험을 언급하면서 등장회계적 환위험과 경제적 환위험에 속한다.상품이나 서비스의 수출입, 외국통화의 차입/대출 등의 계약시점 또는 결제시점 계약 이후 환율 변동에 따라 자국통화 환산 금액이 달라지는 위험거래가 정산되기 전에 완료된 거래에 대한 환율 변동의 잠재적인 악영향계약 또는 거래를 체결하고 궁극적으로 정산하는 데 더 긴 간격이 있을 때 더 커진다. 단기 환율 변동의 영향을 완화하기 위해 선도 및 옵션 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 헤지 자세한 내용의 사이트 Transaction Risk: Meaning, Overview and FAQsTransaction risk refers..
영어: translation exchange risk회계적 환위험에 속한다.지난 결산(보고)시점 이후 환변동에 의한 외국통화표시 자산/부채, 수입/지출, 이익/손실을 제무제표 보고통화 환산함에 있어서 환차익/차손이 있는 불확실성이 높은 환위험1976년 전세계가 변동 환율제도를 시행하면서이다.해외 사무소를 둔 다국적 기업은 번역 위험에 가장 많이 노출 자세한 내용의 사이트 Translation Risk: What it is, How it WorksTranslation risk is the exchange rate risk associated with companies that deal in foreign currencies or list foreign assets on their balance sheet..
예상치 못한 급격한 환변동으로 판매량, 판매가, 원가 등 실질적인 영향을 주어서 회계 및 실질 현금흐름 및 영업흐름에 막대한 영향을 주는 환위험사전 노출 정도를 파악하기 어려움
사내선물환제도
뜻영업부서에서 일어나는 모든 이종 통화를 자금부서로 통보해 이곳에서 환위험을 통합관리하는 것 역사 비공식적으로는 1960 ~ 70년대 일본 기업들이 거래 편의와 비용 절감 목적으로 만든 것이 최초대한민국에서 공식적 최초로 도입한 것은 1984년 7월에 삼성물산과 풍산금속(현재의 풍산)이다. 특징 수입하는 제품이 국내 시장 지배력이 있느냐에 따라 헤지(Hedge, 위험회피) 비율을 조절 자금부서는 수많은 채권·채무 관계를 모아 상계처리(Netting)하거나 만기를 일치시키는 매칭(Matching)을 통해 환위험을 관리 약정한 환율로 일정기간이 지나면 외국 통화를 재매수 있어 자국 통화 가치가 떨어져도 환차손을 입지 않는다. 거래금액의 정해진 정도로 합의하여 수수료로 부담 장점 영업부서는 헤징(hed..
법률 리스크
영어: Legal Risk(리걸 리스크)같은 말 법적 위험, 법률 위험, 법적 리스크각종 법률 위반이나 법률 제정 ・ 개정 등에 대한 인식 부족, 부적절하거나 부정확한 법률 자문 및 서류 작성, 미흡한 법률체계 또는 법적 불확실성 등으로 인해 발생하는 리스크은행에 대한 국제 규제 표준인 바젤 II에서 2003년에 법적 위험을 운영 위험의 하위 집합으로 분류하면서 생긴 용어법적 위험은 벌금 및 행정 처벌, 금전적 손해 배상의 필요성, 평판 악화, 은행의 시장 지위 악화, 개발 기회 축소, 개발 기회 감소 또는 계약의 법적 집행으로 연결된다. 유형 자세한 내용의 사이트 법률리스크각종 법률 위반이나 법률 제정 ・ 개정 등에 대한 인식 부족, 부적절하거나 부정확한 법률 자문 및 서류 작성, 미흡한 법률체계 또..
초기에는 복리가 수익에는 제한이 있고 계산이 복잡하지만 시간이 지나면 커진다.(=기하급수적 성장)위험 분산이 있지만 손실 또한 무제한 증가작은 수익률 차이에도 시간이 지나면 원리금 차액이 커진다.꾸준한 수익률이 들쭉날쭉한 수익률 보다 낫으며 그것이 높은 수익률 유지이자 계산 주기가 짧을수록 높은 수익과 높은 원리금 유지초기 금액이 클수록 복리 효과는 커진다.손실(손해)이(가) 났거나 특별한 금융 자산이나 정부/지방자치단체에서 지정된 상품이 아닌 이상 고세율이 부과 자세한 내용의 사이트 복리의 개념과 원리, 장점 및 단점복리는 투자에 있어 아주 중요한 개념이다. 복리는 시간이 지남에 따라 자산을 기하급수적으로 증가시키는 놀라운 힘을 가지고 있기 때문이다. 복리의 개념복리(Compound Interest..
현금 포지션 영어: Cash Position(캐시 포지션)여기에서는 모든 외환거래가 자금 인수도가 완료된 외환 매입액 및 매도액의 차액외환 말고도 다른 의미로는 거래자 또는 투자자, 회사, 투자 펀드 또는 은행이 특정 시점에 장부에 보유하고 있는 현금 금액으로 언제든지 사용이 가능한 가처분 가능 포지션수중에 현금이 너무 많으면 현금 인출이라는 기회비용이 발생하며 부채를 넘어서는 많은 현금 포지션을 보유하고 있다면 이는 재무 건전성의 강력한 신호 메소포타미아 시대부터 있었던 역사가 오래된 포지션 자세한 내용의 사이트 Cash Position: Definition, Ratios, and ExampleA cash position represents the amount of cash that a compan..
영어: Scope 3같은 말은 범위 3 배출, 가치 사슬 배출, 간접 기타 배출제품 생산 외에 물류, 제품 사용 및 폐기, 구독 서비스 제공 등 전체 공급망에서 발생하는 모든 탄소 배출량을 말한다.비공식적으로는 2011년 2월 온실가스 규제목적으로 유럽연합(EU)에서 만든 것으로 알려져 있다. 보고 회사가 가시성이 제한적이고 통제하기 어려운 서드파티(예: 공급망 구성원)에 의해 발생하기 때문에 계산하는 것이 상대적으로 더 어려울 수 있으며 따라서 정확한 배출량 재고를 계산하는 데 필요한 데이터에 액세스하기가 쉽지 않다. 자세한 내용의 사이트 Scope 3 Inventory Guidance | US EPAThis page provides a description of scope 3 emissions,..
외환시장에서 외환거래를 직-간접적으로 참여하는 사람들을 말한다. 10대 시장참여자상업은행, 환전소중앙은행정부헤지펀드 매니저상장지수펀드중개인(중개업체)다국적 기업국내외 비영리/영리 기관개인 트레이더규제기관 상업은행 및 환전소 외환시장에서 가장 중요한 참가자거래액의 가장 큰 규모를 담당고객의 외환거래 충족과 은행 및 환전소의 자체 포지션 및 투기적 목적으로 참여 주요 상업은행으로 미국 JP모간, 스위스 UBS, 영국 바클레이즈은행, 독일 도이체방크, 한국 미래에셋증권, 일본 노무라 증권(野村證券株式会社), 중국 공상은행(中国工商银), 캐나다 왕립은행(Royal Bank of Canada) 등주요 환전소로는 영국의 트래블(travelex), 에스파냐의 국제환전(global exchange) 등 중앙은행 외환..
영어: smoothing operation/fine tuning(파인튜닝)같은 말로는 미세 조정환율이 급등하거나 급락할 때 정부 또는 중앙은행이 외환시장에 인위적으로 개입하여 환율이 안정시키는 조치를 뜻하는 일본식 조어원래는 데이터 분석에서 노이즈를 제거하거나 변동성을 줄여 더 명확한 패턴이나 추세를 파악하는 과정을 가리키는 말이었으나 1970년대 일본은행 고위관계자가 구두 개입을 통해서 나온 말이다. 종류 구두개입(口頭介入) 정부나 중앙은행이 외환시장에 개입하겠다는 의사를 언론, 기자회견 등 여러 경로를 통해 표명함으로써 외환시장을 안정시키는 방법 접적인 조치만으로 환율을 안정시킬 수 있는 장점이 있지만, 빈번하게 사용하거나 환율 급등락이 너무 크다면 효과가 떨어지는 단점 직접개입(直接介入) 정부나 중..
한자: 失望失業者영어: discouraged workers 같은 말 구직단념자, 낙담한 근로자공식적으로 처음 언급된 것은 서양 종교개혁고용 자격이 있고 일할 수 있지만 현재 실직 상태이며 지난 4주 동안 일자리를 찾으려고 시도하지 않은 사람 또는 1년 안으로 구직 경험이 있는 자이지만 채용이 안된 사람 헤드라인 실업률 수치에 포함되지 않는다. 원인 부정부패와 갑질로 인한 경우: 구직 신청을 할 때 부정부패이나 갑질로 인하여 최종 후보자 명단에 오르지 못한 경우교육, 기술, 경험, 자격 부족이나 미달로 어려운 경우전공, 교육, 기술, 경험, 자격이 충분하지만 임금이나 근로조건이 나쁜 경우 , 회사 자체가 악명(惡名)이 높은 경우 . 일반적인 해결 방안 부정부패와 갑질 엄벌평생 직업 교육 활성화직업 및 심리..
영어: Roller Cooaster Swap같은 단어는 "Rollercoaster Swap", 아코디언 스왑(accordion swap), 콘서티나 스왑(concertina swap)또는 NPV 스왑 주기적 자금 조달 요구 사항을 가장 잘 충족하도록 지불금을 조정할 수 있는 계절적 이자율 스왑기간에 따라서 명목원금 증감이 발생하며 비표준형 금리 스와프 명목 금액 규모는 조정 가능하지만 거래의 순현재가치(NPV)는 변경되지 않는다. 개인, 기업은 미실현 이익 또는 손실을 앞당기거나 뒤로 넘기지만 미국이나 유럽쪽에서는 회계 및 세무 관련 문제로 인해 많은 은행이 이러한 상품의 사용에 대한 특별 승인, 규칙 및 제한을 유지된다.아시아에서는 특별한 사안(예: 특정한 공사이나 금융 프로젝트 등)이 아니라면 금지되..
영어: Generic Swap(제너릭 스와프)1981년 IBM과 세계은행이 스와프 계약을 체결하면서 처음 소개같은 단어 플래인 바닐라 스와프(plain vanilla swap)회사 또는 금융 기관인 두 개인 당사자 간의 장외 시장에서 계약되는 일반적인 형태의 금리스와프이자율 스왑, 상품 스왑, 외환 스왑표준적인 계약스와프가 따르는 이자율 스와프국제적인 신용도가 높은 은행, 증권사, 자산운용사, 투자금융회사, 사설환전소 등이 제시 순서 스와프 거래 일방은 고정금리 이자지급, 상대방은 변동금리 이자지급(관련 세금 및 금융 수수료 제하고 지급)변동금리 이자 선정기준 및 벼동금리 각 스와프 간 기초에 확정되거나 재조정스와프 계약 명목원금은 계약기간 내 일정하게 고정스와프 계약 효력은 법적, 사회적, 금융업계 관..
영어: Amortizing swap같은 말로는 상각형 스와, 상각 스왑 명목 원금이 시간이 지남에 따라 감소하는 이자율 스왑의 한 유형 장외거래(OTC)이며 각 당사자가 원하는 사양에 맞게 맞춤화할 수 있는 계약이며 원금이 아닌 현금 흐름만 교환 비표준형 스와프에 속한다.분할상환되는 차입금을 보유한 기업, 개인, 금융기관이 사용되며 일정한 정해진 원금 상환되면 감소 한 당사자가 고정 이자율을 지불하고 다른 당사자는 명목 원금에 대한 변동 이자율을 지불 자세한 내용의 사이트 Amortizing Swap: What it is, How it Works, ExampleAn amortizing swap is an interest rate swap where the notional principal amount..
영어: Non Generic Swap(NGS, 논 제너릭 스와프)표준형 스와프를 따르지 않은 스와프 형태거래소가 아닌 장외거래가 대다수표준형 스와프가 처음 등장한 1980년대 미국에서 등장종류: 원금 증가형 스와프, 원금 감소형 스와프, 롤러코스트 스와프
영어: Accreting swap/Accreting Principal Swap스와프 경과 기간에 따라 명목원금이 증가하는 스와프비표준형 스와프 및 변동 금리에 대한 고정 이자율에 속한다. 차후 자금조달계획에 따라 차입금 규모가 증가하거나 무역거래에 있어서 수출입 규모가. 증가할 것으로 예상되는 경우, 금리나 환율위험을 중립으로 만들고자 할때 이용장외(OTC)로 거래되므로 관련 당사자에 맞게 조건을 조정 가능건설업, 조선업 등에서 사용 자세한 내용의 사이트 Accreting Principal Swap: What it is, How it Works, ExampleAn accreting principal swap is an over-the-counter derivative contract that featu..
실수요 국내외 (무역)거래 또는 자국통화 또는 외화자산/상환이나 해외 투자와 관련된 자본거래예) 기업의 수출대금, 개인의 여행 대금 지급 환위험 중립 같은 말 환위험 헤지환율에 따라 미래의 현금흐름의 위험성을 제거하기 위해서예) 선물환 거래 환투기자본거래가 아님향후 환율 흐름에 따라 예측하여 외환차익을 얻는 거래전체의 90%의 외환거래가 여기에 해당환손실, 환이익이 존재하며 파산당한 사람, 기업도 존재
한자: 樣本(견본)같은 말 견양화폐, 견양권, 견본권은행권 및 주화의 모양, 크기, 손상 정도, 위 ・ 변조 판단, 전시 및 연구실험 등을 위해 별도 제조하거나 사용 중인 화폐에서 채취한 화폐 화폐의 일련번호가 “0000000”등으로 기입되어 있는 것이 일반적 일부 국가에서 인쇄되어 수입된 지폐는 일련번호가 0000000이 아닌 일반 일련번호위에 견양권이라는 인장이 날인된 지폐가 존재발행수량이 워낙 희소하여 수집가들이 소장품으로 수집하는데 여간 어려운 것이 아니다. 따라서 인기가 높을 뿐만아니라 거래가격도 천문학적인 금액에 거래 한국사에서 견양권이 처음 등장한 시기는 1902년 대한제국 원 시절이며 세계사에서 비공식적인 최초의 견양권은 북송 인종 시절 처음으로 교자(交子 jiāozi)이다.종류: 현용보..
통화신용도 붕괴: 부정부패 및 갑질 만연, 국채 만기 상환이나 이자지불 연체이나 불가능 등의 이유로 인한 신용도 붕괴통화수요 감소통화가치 감소: 귀금속, 골동품 및 다른 기축통화에 대한 가치 상승만성 인플레이션: 통화가치 하락, 물가 폭등, 주식시장, 파생상품 시세 상승, 채권시장 사실상 붕괴저성장 고착화통화 붕괴: 사실상 국가 붕괴
영어: Mark to Market(MTM)같은 말로는 공정가치금융시장에서 발행된 국내외 채무증권과 장외파생상품, 구조화채권 등의 공정가격 (Fair Price)을 매일 평가하는 것을 말한다. 상황을 기반으로 기관 또는 회사의 현재 재무 상황에 대한 현실적인 평가를 제공하는 것을 목표 질서 있는 시장에서 자산의 실제 가치를 정확하게 나타내지 못할 수 있다. 유가 증권 가치의 변화로 인한 이익과 손실을 정산하여 거래자의 계정을 매일 시장 가치에 표시해야 한다.공식적인 최초는 19세기 미국 회계사들이 편의 및 어려가지 이유로 도입되었다고 한다.비공식적인 최초는 17세기 중엽 일본 에도시대 때 세금 계산 및 공정 가치 파악 목적으로 만들었다고 한다. 간단한 예시 호주 1천 달러 현금 매수 포지션, 매수가 9..
영어: nostro account같은 말로는 노스트로계정,당방계정(當方計定)외국환 은행이 외국환 업무를 위해 외국에 있는 은행에 개설한 당좌 예금 계정 중세시대 성전기사단에서 등장한 것으로 추정되며 "노스트로(nostro)"라는 용어는 "우리의 것"을 의미하는 라틴어 "노스트룸(nostrum)"에서 파생 해당 계좌를 통하여 외화 자금을 지급하거나 지급받는다. 태환 가능한 통화의 주요 예로는 미국 달러(USD), 캐나다 달러(CAD), 영국 파운드(GBP), 유로(EUR), 일본 엔(JPY)이지만 필요에 따라서는 합의에 따라 다른 통화(예: 호주 달러, 뉴질랜드, 대한민국 원, 홍콩 달러, 노르웨이 크로네, 덴마크 크로네, 스웨덴 크로나, 폴란드 즈워티 등)도 가능외화로 표시되기 때문에 표준 요구불 예금..
영어: nominal exchange rate(노멀러 익스체인지 레이트) 양국 간 물가의 비율(국내물가 ÷ 해외물가)로 정의 두 개의 통화가 서로 교환될 수 있는 비율 외환 시장에서 매일 고시되는 서로 다른 통화 간의 환율 예) 은행, 사설환전소, 증권사 고시 환율 예시) A 씨가 1 대한민국 천 원 가지고 태국 사설환전소에 가서 바트로 변환하려고 한다고 가정 사설환전소는 1,000KRW당 THB 28의 환율을 제공되며 즉, 28밧은 천 원과 같습니다. 따라서 A 씨는 대한민국 천 원과 교환하여 28밧(1,000 * 0.028)을 받습니다.
구분장내 거래장외거래거래 조건정형화(=일률적)맞춤 거래청산 및 결제거래소에서 청산 및 결제청산 결제 없지만 양자간 결제거래 도구거래소 연결 시스템전화, 거래 단말기, 화상 통화 등거래 시장개장, 폐장 시간제한 없음거래 규정거래소 규정 및 국내외 상법 등의 규정당사간 합의이며 법의 보호가 어려움거래 계약서상호간 계약서 없음상호간 장외거래 계약서 체결거래 상품 종류거래소, 법령에 정해진 상품어떤 종류간의 거래 가능역사17세기 네덜란드 황금시대(Gouden Eeuw (Nederland))메소포타미아 수메르 시대대표적인 곳미국 시카고 상업거래소FX마진, 파생상품세율없거나 아주 높음
영어: vibecession경제 상황에 관한 국민들의 비관적 인식 때문에 실제 경제 상황과는 별개로 사회 분위기상 침체 상태에 들어갔음을 가리키는 것을 말한다.미국 교육자, 작가 카일라 스캔론(Kyla Scanlon, 1997 ~ )이 2022년 6월 뉴욕타임스(New York Times)의 2022년 6월 미국인의 경제에 대한 견해에 대해 발표한 뉴스레터에서 언급 ‘분위기(vibe)’와 ‘침체(recession)’의 합성어 원인뉴스 미디어, 특히 일부 경제학자들이 2023년 경기 침체를 예측하는 등 극적이고 부정적인 뉴스에 초점을 맞추도록 유도하는 논평이나 글생활비 급등이상기후돈에 대한 불평차입금에 대한 이자율 상승에 따른 지급률 상승 자세한 내용의 사이트 Vibecession - WikipediaF..